台股正式超车印度，跃升全球第五大市场，谈谈所谓的创新

觀察線上中國網友聊股市，或所謂的「創新」。我發現中國不知道是不是軟體工程師比較多的關係，很傾向以搭建平台，大家都要用我的app，或是靠流量為王，寫一行完美的代碼就能暴利致富。

當然台灣也有很多人寫程式，只是台灣因為早期是電腦王國的原因，對於硬體發展似乎更為在意。比如蘇姿丰說「台灣人都知道CoWoS」，似乎證論了兩邊對科技的看法有些許不同。

比如中國最常提google微軟蘋果亞馬遜三星等，但台灣會多知道像博通高通或美光，這些跟台廠有合作或競爭關係的股票(比如聯發科跟高通是直接競爭關係)。中國講到三星，是停留在三星手機早就被小米OPPO海放的三星，但台灣講到三星，是擁有HBM記憶體營收爆發力強的三星(當然現在韓國HBM最強的是海力士)。

輝達黃仁勳在AI浪潮前，一直都是遊戲玩家與DIY界的顯卡教主。常年老二的AMD在台灣也不少死忠支持者。甚至連Vertiv這種液冷散熱的股票也常在台灣財經頻道提到。

這裡並不是說中國人不懂硬體，但中國總體給我感覺是華強北僅限於少數區域，而台灣島內的PC組裝濃度較高，比如近年記憶體上漲所有DIY玩家都苦哈哈。

有人會說「台灣除了台積電還有什麼? 產業偏斜太嚴重」。

關於這點，有人會歸功於國民黨早期的發展半導體。但在1980-90年代第一波「錢淹腳目」的時代，有高污染的重工業，也有漲到幾千塊的金融業(國泰金)，半導體只是其中一個產業。那時台灣的產業是相對平均的，還沒有像現在這麼「畸型」。

真正影響台灣獨走半導體，是在加入WTO後，很多產業都要課關稅，但唯獨半導體零關稅。當時台灣很多非核心產業為了壓低成本，開始西進，與各國外資一同帶動中國沿海的產業升級。只有少部份留在台灣被迫轉型，或是關起門來直接退休。

雖然在蘋果搞出(所謂的)創新划時代蘋果智慧型手機，台灣也緊隨其後，用自己的工業底子也搞出HTC，但在那個多媒體移動端革命潮下，台灣賺的並不多。那時媒體笑稱「茅山道士(毛三到四)」「毛利小五郎」(毛利率極低之意。一方面是蘋果極為苛刻的訂價權)。連本業的晶片代工也一度被韓國追上，DRAM產業直接被韓國打垮。

台灣在上世紀90年代號稱電腦王國，但在2000-2010s年代全球電腦出貨量下降，智慧型手機卡位緩慢，同時中國雖然在硬體技術上跟台韓還有一定距離，但靠著國家保護+壓低成本硬是殺出一條血路，這個貫穿數十年的多媒體移動端革命，直到華為(所謂的)「5G領先世界」，都算是中國最風光，台灣最苦悶的時期。

川普貿易戰帶來了危機與轉機。台灣在2017-18迎來一波鮭魚返鄉的浪潮(從中國搬回機台或是資金)，很多晚一步離開的台商，都是直接丟下中國的廠房逃回台灣。

美國將非紅供應鏈視為國家戰略，很多原本要去中國的訂單都轉到台灣來，所以台灣迎來一波貿易戰轉單潮。

另一件震撼科技業的消息：2017年台積電股票市值正式超越Intel，2018年台積電搶先投入7nm，在DIY圈許多人開始轉組AMD CPU電腦(AMD CPU是由台積電代工的7nm．當時的INTE CPU還卡在14nm)。我個人也是在這個時候開始關注股市。

在2022年ChatGPT橫空出世開始，全球開始瘋狂建設大型伺服器跟資料中心，視為國家戰略的一部份。這對長期耕耘伺服器的台廠來說架輕就熟，很快能配合美國的需求製造強大的AI伺服器。

比如在PC遊戲玩家中常聽到的華碩，技嘉都會做AI伺服器(只是營收佔比較小)。

AI伺服器也分三六九等，鴻海廣達，緯創緯穎，跟華碩技嘉做的是「不同等級」的伺服器。其它像川湖，台達電台光電奇鋐等，各自掌握了不同領域的關鍵技術。很多廠商甚至是從別的領域跨入半導體轉型升級，股價一飛沖天。

還有很多技術細節不一一例舉，有興趣可自行查詢AI。

那這時有人好奇了：中國沒有人做AI伺服器嗎? 有，但不如台廠來得亮眼。一方面是台灣把最精密的晶片製造牢牢掌握在自己手中，再來就是貿易戰以來的轉單效應，台廠一直都是配合美國制訂好的標準進行硬體製造。類似日本接受美國F35(部份檢修)的委託，韓國接受美國HBM的委託。

中國的科技完全為國家戰略服務，硬體標準自成一系。在美國卡脖子之下，中芯國際(晶片製造，類似台積電)，華為(晶片設計，類似NV/google/amazon)，跟長鑫存儲(HBM，類似美光三星)全部被卡上限。上游卡天花板，下面伺服器也跟著一起卡。

台廠至今仍有幫中國代工伺服器，只是1.都是舊晶片或特供版 2.台廠無法碰觸華為體系的伺服器(國家機密)。這也是粉紅常說的「中國讓利給台灣賺錢」的真相。

總結
我自己觀察，中國人說的「創新」，很有2010s時代，百度騰訊淘寶阿里巴巴抖音那種「寫好一串程式代碼，錢就源源不絕滾進來」的味道。所以當時馬雲來台灣時說「70歲人談創新、台灣沒望」!這確實也是過去中國的成功模式。那個年代的比特幣一夜暴富也是如此。

台灣確實沒有這種「創新」。不是台灣不想做，影音，社區交友，或是網購平台，台灣都試著搞過，但就是市場太小，出不了海。比如台灣最早網購(印象中應該是)yahoo，pchome或露天，現在最強的是富邦momo，但台灣最強，能跟淘寶阿里比嗎? 比不了。

那台灣為什麼沒有好好把把住90~00年代，淘寶阿里還沒有崛起時，擴展大中華業務呢? 就共產黨不允許啊。而且香港這方面還比台灣成熟發達。你們反而應該問「為何淘寶阿里不是香港的創新」才對吧? 那你們都知道現在香港是什麼處境，台灣怎麼做大中華? 啊就做不了啊，就算是馬政府比較親中的時代也做不了。

台灣確實是有自己的平台夢，或是軟體夢，但在現在擁有自己平台的META或蘋果，都被罵成「缺乏創新」的當下，我認為創新不創新已經不是重點了。重點現在是硬體基建狂潮，大型資料庫的時代。賣鏟子的工作交給台灣，能不能用鏟子挖到黃金，就交給各位的「創新」囉。