中行原油宝事件真正来龙去脉的通俗解释
网易上有一篇文章很好解释了整个事情的来龙去脉，各种损失到底是怎么来的：
https://money.163.com/20/0425/13/FB2IN5B800259DLP.html
通俗一点的讲，原油宝就相当于中行在国内开设的一个赌场。中行自己是庄家，然后国内投资者是进来玩的赌徒。中行赚赌博的手续费钱或者说门票钱。
这些赌徒赌5月份的原油价格，有些人押大，有些人押小。但是押大押小的单子数量必须一样，对赌才能进行。如果数量不一样怎么办呢？比如像这次石油下跌，大部分中国人从小被教育石油是稀缺的，于是大部分赌徒都抄底押大。
这种情况下，中行说：“既然你们都押大，为了保证对赌能进行，我庄家亲自上阵押小”。
可是中行自己心里也犯嘀咕：如果最后真是大了，那我岂不亏惨了！所以它就把这个风险放到国际期货市场上对冲，在国际市场上买入同样数量的期货多单。于是，石油不管涨跌，自己在国内和国际市场的收益损失都能平衡，就可以稳赚手续费。
接下来就是石油到期那一天的戏剧性一幕。由于国内赌场营业时间跟国际不一样（这也是中行的一个巨大槽点），国内投资者早早押了一堆大不能撤回了，赌场晚上关门后，只能静待夜里国际市场油价究竟能到多少钱。然后国际市场上的巨鳄一看中行挂出的巨额多单，心想：“居然有这种傻逼，油价都跌成狗了还敢买多？咱们干死它！”
最后价格跌为负。根据上述对冲原理，中行在国际市场上被巨鳄们坑的底裤不剩，而在国内市场上赚的盆满钵盈。按道理中行应该总的来说盈亏均衡，稳赚手续费而已。但是它在国内赚的都是客户的血汗钱啊，那些人被中行赚的家产都没了还要倒欠几百几千万。于是客户不干了，倒逼银行抹去他们的欠款。而国际市场上那些巨鳄可是不会因为同情国内的赌徒而把赚的钱还给中行一部分的。中行不愿意只承担国际市场上的损失而不赚取国内投资者的收益，所以事情就闹成现在这样。
所以这就能够解答之前的很多疑问。
1.钱都被谁赚走了？——都被国际市场的巨鳄赚走了。
2.国内投资者能不能集体租条油轮交割现货？——不行，因为国内赌徒只对赌价格，是中行把多余的多单拿到国际期货市场对冲，所以只有中行有权力交割现货。可是中行从设计这个产品之初就只是想稳赚庄家手续费，压根就没想过要交割什么现货。
3.国内其他银行也是开赌场，为什么没闹成这样？——因为其他银行一看情况不对，提早一天就移仓了。也就是说他们趁着国际油价还为正的时候，在国际市场和国内赌场上同时把五月的对赌都结算了，然后开始赌六月的。
https://money.163.com/20/0425/13/FB2IN5B800259DLP.html
通俗一点的讲，原油宝就相当于中行在国内开设的一个赌场。中行自己是庄家，然后国内投资者是进来玩的赌徒。中行赚赌博的手续费钱或者说门票钱。
这些赌徒赌5月份的原油价格，有些人押大，有些人押小。但是押大押小的单子数量必须一样，对赌才能进行。如果数量不一样怎么办呢？比如像这次石油下跌，大部分中国人从小被教育石油是稀缺的，于是大部分赌徒都抄底押大。
这种情况下，中行说：“既然你们都押大，为了保证对赌能进行，我庄家亲自上阵押小”。
可是中行自己心里也犯嘀咕：如果最后真是大了，那我岂不亏惨了！所以它就把这个风险放到国际期货市场上对冲，在国际市场上买入同样数量的期货多单。于是，石油不管涨跌，自己在国内和国际市场的收益损失都能平衡，就可以稳赚手续费。
接下来就是石油到期那一天的戏剧性一幕。由于国内赌场营业时间跟国际不一样（这也是中行的一个巨大槽点），国内投资者早早押了一堆大不能撤回了，赌场晚上关门后，只能静待夜里国际市场油价究竟能到多少钱。然后国际市场上的巨鳄一看中行挂出的巨额多单，心想：“居然有这种傻逼，油价都跌成狗了还敢买多？咱们干死它！”
最后价格跌为负。根据上述对冲原理，中行在国际市场上被巨鳄们坑的底裤不剩，而在国内市场上赚的盆满钵盈。按道理中行应该总的来说盈亏均衡，稳赚手续费而已。但是它在国内赚的都是客户的血汗钱啊，那些人被中行赚的家产都没了还要倒欠几百几千万。于是客户不干了，倒逼银行抹去他们的欠款。而国际市场上那些巨鳄可是不会因为同情国内的赌徒而把赚的钱还给中行一部分的。中行不愿意只承担国际市场上的损失而不赚取国内投资者的收益，所以事情就闹成现在这样。
所以这就能够解答之前的很多疑问。
1.钱都被谁赚走了？——都被国际市场的巨鳄赚走了。
2.国内投资者能不能集体租条油轮交割现货？——不行，因为国内赌徒只对赌价格，是中行把多余的多单拿到国际期货市场对冲，所以只有中行有权力交割现货。可是中行从设计这个产品之初就只是想稳赚庄家手续费，压根就没想过要交割什么现货。
3.国内其他银行也是开赌场，为什么没闹成这样？——因为其他银行一看情况不对，提早一天就移仓了。也就是说他们趁着国际油价还为正的时候，在国际市场和国内赌场上同时把五月的对赌都结算了，然后开始赌六月的。
31 个评论
真的可怜...一夜起来资产变负，舆论还引导笑话石油崩盘，没想到是中国人坑中国人。
坚持就是胜利
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最终解释权归庄家所有
这种情况下，中行说：“既然你们都押大，为了保证对赌能进行，我庄家亲自上阵押小”。
——原油宝属于中间业务，客户押大，中行也押大，价格涨跌完全不影响中行的利益。国有大行不赌博。
然后国际市场上的巨鳄一看中行挂出的巨额多单，心想：“居然有这种傻逼，油价都跌成狗了还敢买多？咱们干死它！”
——事实上中行在合约临近到期的最后时刻，挂出了巨额空单，亲自把05合约的价格砸到了负数。国际市场上的巨鳄没有交割的打算，早就已经转战06合约了。05合约除了打算交割的现货交易者，实际上只剩下中行这种代客开仓的中间商。此时中行处于绝对控制的地位。
1.钱都被谁赚走了？——都被国际市场的巨鳄赚走了。
——是被中行平仓时的接盘方，中国国企赚走的。其实是中国人自己玩大鱼吃小鱼，只是这次背景换成了海外期货市场。
https://pincong.rocks/article/18154
——原油宝属于中间业务，客户押大，中行也押大，价格涨跌完全不影响中行的利益。国有大行不赌博。
然后国际市场上的巨鳄一看中行挂出的巨额多单，心想：“居然有这种傻逼，油价都跌成狗了还敢买多？咱们干死它！”
——事实上中行在合约临近到期的最后时刻，挂出了巨额空单，亲自把05合约的价格砸到了负数。国际市场上的巨鳄没有交割的打算，早就已经转战06合约了。05合约除了打算交割的现货交易者，实际上只剩下中行这种代客开仓的中间商。此时中行处于绝对控制的地位。
1.钱都被谁赚走了？——都被国际市场的巨鳄赚走了。
——是被中行平仓时的接盘方，中国国企赚走的。其实是中国人自己玩大鱼吃小鱼，只是这次背景换成了海外期货市场。
https://pincong.rocks/article/18154
这种情况下，中行说：“既然你们都押大，为了保证对赌能进行，我庄家亲自上阵押小”。——原油宝属于中间业...
这篇文章之前写的跟我说的是一样的：中行坐庄开赌场，如果国内投资人都押大他就押小，然后在国际市场上去押大补回来。如果国内投资人都押小那他就押大，然后在国际市场上去押小补回来。但是后面说的就纯属臆测了。中行在国际上挂巨额空单这个根本没有任何证据。事实上这种单向操作风险极大，不符合稳妥的中企割韭菜的传统。
而且你说的“ 原油宝属于中间业务，客户押大，中行也押大”，这样对赌还怎么进行？在原油宝系统里面，所有押大押小的单子总数必须相等。要不然押大的人都赢钱了，谁给他们钱？
中行在交易所开净多头仓位对冲自己赌场的风险，多头平仓离场是卖出操作，好了空头在中行平仓的时候都不接，中行自动交易把价格砸出个负数，这才是交割日前一天结算价变成负数的真相！
这篇文章之前写的跟我说的是一样的：中行坐庄开赌场，如果国内投资人都押大他就押小，然后在国际市场上去押...
你找到的文章有几个点和事实有出入或者有些重点没解释清：
1. 移仓时间，中行为什么拖到那个点钟移仓？其他行不是在前一天而是一周前就已经移仓。
2. 为什么交易所在那个时间点修改交易规则？
3. 中行没有交割资格
4. 又回到了第一个问题，明明没有交割资格，为什么没有提前移仓？
有再通俗点的吗....？不懂期货爆仓对冲什么的之类的东西，看完了还是不太了解发生了什么....（经济白痴一枚
你找到的文章有几个点和事实有出入或者有些重点没解释清：1. 移仓时间，中行为什么拖到那个点钟移仓？其...
参看这篇文章https://finance.sina.com. cn/money/future/fmnews/2020-04-25/doc-iircuyvh9759129.shtml
https://m.news.sina.com.tw/article/20200425/34982881.html
中行一直以来把晚移仓作为产品的卖点。因为移仓本身会产生一定损失，越早移仓溢价损失越大，因此中行就说别的银行遵循早移仓，而我们的晚，所以投我们更划算。结果中行光顾着宣传却没预料到晚移仓在极端情况下可能造成的重大损失。换句话说，晚移仓相比早移仓，大多数情况下都会少损失一笔小钱，但是在这种极端情况下会赔得血本无归。更恶心的是，中行的赌场晚上十点就关闭了，而人家国际油价还在继续变动，客户眼睁睁看到油价跌到负却不能自己平仓。
另外，说中行没有交割资格是不妥当的。任何人和企业只要买卖了期货，到期就可以进行交割。至于中行准没准备好交割，有没有设备交割，那是另一回事。
有再通俗点的吗....？不懂期货爆仓对冲什么的之类的东西，看完了还是不太了解发生了什么....（经济...
期货交易是有保证金的，到交割期或者一定期限跌得太猛而你不能追加保证金，交易所就会强制平仓，用保证金支付你的欠款。而这次跌到负数，保证金都不够，大多数多头客户会立刻背上巨额债务，而空头是爽到爆了。
对冲是做两种有些相反的操作，以降低投资风险。比如这次原油你如果做了多头，作为对冲你要在原油期货有同步性的期货，比如天然气，做一个空头，这样一来原油跌让你赔了，但天然气跌却是你获利的。这就降低了损失。
营业时间的问题中国的机构都是这样其实也没啥好说恶心的，更何况中行老早就在催客户平仓平仓了，赌徒自己不平仓总不能跌成负就拿最后几个小时不能平的问题怪中行吧，又不是第一天知道十点关门。
参看这篇文章https://finance.sina.com(dot) cn/money/futur...
我提出的这几个点在于，这几个点是整个事件中最左右决策的几个问题。如果文章不对这些问题做出回应，那自然是避重就轻。
中行有没有交割资格，你可以自己去看期货的交易规则。你对期货理解有误。中行不需要有交割资格。
其次，05单很早就已经出现各种谣言和问题。其他行比中行早移不是产品特性。
这种情况下，中行说：“既然你们都押大，为了保证对赌能进行，我庄家亲自上阵押小”。——原油宝属于中间业...
墙内信息经常出现一本正经老半天，最后把责任（获利者）丢给国际市场的巨鳄、华尔街的资本家、罗斯柴尔德家族之类的手段。真正的获益者是没法在墙内说的。这也是品葱的价值所在
墙内信息经常出现一本正经老半天，最后把责任（获利者）丢给国际市场的巨鳄、华尔街的资本家、罗斯柴尔德家...
我的意思是：真正造成华尔街的资本家国际大鳄获巨额利润的罪魁祸首也是中行的蠢和坏。人家华尔街的人获利是光明正大的，没有违反任何规则，没有任何欺诈，你只能愿赌服输。况且芝加哥交易中心早在两个礼拜前就警告有可能出现负油价了。是中行的人自己没有为自己的投资者考虑周全，造成了巨大的损失。
肯定是中行有問題啊
又不見其他建行 工行出事
我看報導班苦主說寫明
跌50發提示 20強制斬倉
但那時什麼都沒操作
中行操盤手好像睡著了般
又不見其他建行 工行出事
我看報導班苦主說寫明
跌50發提示 20強制斬倉
但那時什麼都沒操作
中行操盤手好像睡著了般
已隐藏
摘自 今週刊 倒賠也要賠
為何做小輕原油會在兩小時內輸掉 18 萬，且如何避免？
台灣時間 4/21 凌晨，難得一見的原油大行情正在展開，在前一個交易日五月份原油已經跌破了之前一個月的整理區間，下跌也許並不讓人意外，讓人意外的是，這個行情卻直奔價位 0 元而去。如果不知道也許石油價格也可能為負，在價格趨近為 0 的時候就會產生「風險有限、獲利無限」的想法改作多，卻沒想到殘酷的考驗就在眼前。在我收到一位苦主來信賠錢的過程，我將這個信件po在facebook，因為這裡面有太多可以討論的地方。
原文如下：
109年4/21日的凌晨
從白天看到晚上，看到石油一步步的創新低，讓我禁不起誘惑的，匯了台幣10萬當保證金，開始海外期貨的交易～小輕原油05
面對未曾見過的市場，我決定試一試，在油價跌到2.5元的時候進場做多，現在看起來真的是瘋了！
但更瘋的是在後頭，就在跌破1塊的時候，帳面損失已經達到750多美金了，此時我應該是失控了，告訴自己跌到０元時，就停損吧～
不過刺激的來了！！
進入歸0數字時，我要輸入０元平倉，畫面跟我顯示「-」，我開始緊張了，我想要趕快平倉，但我不敢掛市價，因為怕直接賣到最低價格爆掉，因為我看到左邊第二檔掛賣出現了-0.25，但此時不管是左邊掛買，還是右邊掛賣都出現了負值，那我想乾脆就先掛快點平倉出場吧！但要怎麼輸入負值？軟體價位一直扣數字扣到最後也只是到0而已啊！
接下來我越來越緊張，想說～幹～死定了明天這一夜過完我就要破產了吧！！！
我乾脆隨便亂按了，既然掛買不行，那就掛賣吧反正會繼續跌嘛！結果給我顯示保證金不足，這時候已經是負4.多塊了……..我開始計算要賠多少錢準備交割了………然後開始猶豫要不要打line給我的營業員，但此刻是凌晨２點了啊……
他馬的，他怎麼可能會在公司，就算接了再讓他去查電話我不就死定了～
乾脆自己上網查詢期貨商24小時的營業電話，02-23890088
結果~鈴……..鈴……鈴…….鈴
我腦海的畫面是空蕩蕩的交易室~他馬的最好會有人接
我就掛斷了~~~
開始雙手發抖地拿著手機~~~看著左右兩邊的負值…….像是心臟快要停止跳動依樣，掛賣偶爾成交一下
心裡頓時覺得好累~~~沒想到肺炎沒得到………竟然先被自己搞到破產
結果手指不小心點到右邊掛賣的-7點多竟然出現在價位上了，趕快案掛賣
但此時的-7是在掛賣檔位的第三檔阿~~~~這誰還會來買阿!l操
趕快刪單，改按現在第一檔未出現的-9…….雖然不知道能不能賣出成功
但另一邊掛買是-37..多跟-100阿………
然後內心拜託讓我成交吧~~~我不會再亂下單了!!!!
結果看到成交-9之後………我突然感覺像從懸崖被人拖上來獲救的感覺
此刻下一分鐘的掛賣就到了-37…多了
然後我好累好累了…….開啟計算機算著9*10*4*12.5=4500美金
再加上2.5開始做多的…..1250美金+手續費
總共-5761美金
再算一下如果平倉在-37
那37*10*4*12.5=18500美金…..台幣55萬多
這一夜的讓我花了18萬台幣…. ….也讓我省了30萬…….我該笑還該哭
首先我想要表達立場，我並不是認為這個投資人完全沒有犯錯，18萬虧損完全是期貨商的責任，而是去思考，到底有那些因素造成這樣的慘劇，而且如何避免。
多早可以知道價格能為負數
首先，CME交易所在 4/8 就有提出，石油價格可以負數交易的訊息。敏感的投資人，此時可以了解到也許所謂的最低風險在零價位這個想法不可行
資料來源：
https://www.marketwatch.com/story/oil-can-trade-negative-on-the-cmes-exchange-as-may-contract-plunges-below-zero-on-nymex-2020-04-20
https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/clearing/2020/04/Chadv20-152.pdf.?mod=article_inline
從這個例子中我們可以看出，許多人一味的責怪投資人不懂規則沒做功課，但往往沒注意到的是，其實期貨商也沒有把工作做好，給投資人的投資軟體無法輸入負值價位，其實這個是我覺得期貨商犯的最大的錯。
如果苦主使用的像是 ib 的 Trader Workstation 也許就不會有這個問題產生。
用 ib 掛了小輕原油限價買單在 -100 USD
如果使用停損市價單，也能夠逃過一劫
苦主如果當初想要在0元停損，如果使用了停損市價單，也是可以逃過一劫的，可惜當初他並不知道軟體有這個功能。
這張是五月小輕原油跌破0元後，從2:08分到2:30分，逃出地獄的最後22分鐘，整個市場只有101口，逃出了以-37.625結算的命運。
風控機制？
許多人提到在最後缺乏流動性的時候，如果期貨商任意砍單，有可能就把期貨多單砍在刻意掛的低價-100上，這也是苦主一值不敢使用市價平倉的原因，由於沒有主動平倉的機制，所以最後才會以-37的價格結算，這部分期貨商的作為也有道理。
求助無門的電話
苦主在想要最後打電話平倉，然後卻在網頁上找不到凱基的交易室電話，打的是一般的客服電話，自然沒有接聽也無法改變什麼，在一來一往之間，機會又錯過了。
如果當天選擇順勢交易是做空單
如果早一點了解到價格能為負數的資訊
如果懂得使用交易所內建的停損單
如果選擇了國外券商的軟體AP能掛出負價位的單子
如果可以早一步知道要先知道交易室電話才算做好準備下國際期貨
如果期貨商的網頁有明確說明交易室的電話
如果明確知道五月份小輕原油會在當天凌晨2:30分結算
也許這筆虧損就能閃掉
希望每個人可以不用自己大賠過，就學習到避免大賠的方法。
為何做小輕原油會在兩小時內輸掉 18 萬，且如何避免？
台灣時間 4/21 凌晨，難得一見的原油大行情正在展開，在前一個交易日五月份原油已經跌破了之前一個月的整理區間，下跌也許並不讓人意外，讓人意外的是，這個行情卻直奔價位 0 元而去。如果不知道也許石油價格也可能為負，在價格趨近為 0 的時候就會產生「風險有限、獲利無限」的想法改作多，卻沒想到殘酷的考驗就在眼前。在我收到一位苦主來信賠錢的過程，我將這個信件po在facebook，因為這裡面有太多可以討論的地方。
原文如下：
109年4/21日的凌晨
從白天看到晚上，看到石油一步步的創新低，讓我禁不起誘惑的，匯了台幣10萬當保證金，開始海外期貨的交易～小輕原油05
面對未曾見過的市場，我決定試一試，在油價跌到2.5元的時候進場做多，現在看起來真的是瘋了！
但更瘋的是在後頭，就在跌破1塊的時候，帳面損失已經達到750多美金了，此時我應該是失控了，告訴自己跌到０元時，就停損吧～
不過刺激的來了！！
進入歸0數字時，我要輸入０元平倉，畫面跟我顯示「-」，我開始緊張了，我想要趕快平倉，但我不敢掛市價，因為怕直接賣到最低價格爆掉，因為我看到左邊第二檔掛賣出現了-0.25，但此時不管是左邊掛買，還是右邊掛賣都出現了負值，那我想乾脆就先掛快點平倉出場吧！但要怎麼輸入負值？軟體價位一直扣數字扣到最後也只是到0而已啊！
接下來我越來越緊張，想說～幹～死定了明天這一夜過完我就要破產了吧！！！
我乾脆隨便亂按了，既然掛買不行，那就掛賣吧反正會繼續跌嘛！結果給我顯示保證金不足，這時候已經是負4.多塊了……..我開始計算要賠多少錢準備交割了………然後開始猶豫要不要打line給我的營業員，但此刻是凌晨２點了啊……
他馬的，他怎麼可能會在公司，就算接了再讓他去查電話我不就死定了～
乾脆自己上網查詢期貨商24小時的營業電話，02-23890088
結果~鈴……..鈴……鈴…….鈴
我腦海的畫面是空蕩蕩的交易室~他馬的最好會有人接
我就掛斷了~~~
開始雙手發抖地拿著手機~~~看著左右兩邊的負值…….像是心臟快要停止跳動依樣，掛賣偶爾成交一下
心裡頓時覺得好累~~~沒想到肺炎沒得到………竟然先被自己搞到破產
結果手指不小心點到右邊掛賣的-7點多竟然出現在價位上了，趕快案掛賣
但此時的-7是在掛賣檔位的第三檔阿~~~~這誰還會來買阿!l操
趕快刪單，改按現在第一檔未出現的-9…….雖然不知道能不能賣出成功
但另一邊掛買是-37..多跟-100阿………
然後內心拜託讓我成交吧~~~我不會再亂下單了!!!!
結果看到成交-9之後………我突然感覺像從懸崖被人拖上來獲救的感覺
此刻下一分鐘的掛賣就到了-37…多了
然後我好累好累了…….開啟計算機算著9*10*4*12.5=4500美金
再加上2.5開始做多的…..1250美金+手續費
總共-5761美金
再算一下如果平倉在-37
那37*10*4*12.5=18500美金…..台幣55萬多
這一夜的讓我花了18萬台幣…. ….也讓我省了30萬…….我該笑還該哭
首先我想要表達立場，我並不是認為這個投資人完全沒有犯錯，18萬虧損完全是期貨商的責任，而是去思考，到底有那些因素造成這樣的慘劇，而且如何避免。
多早可以知道價格能為負數
首先，CME交易所在 4/8 就有提出，石油價格可以負數交易的訊息。敏感的投資人，此時可以了解到也許所謂的最低風險在零價位這個想法不可行
資料來源：
https://www.marketwatch.com/story/oil-can-trade-negative-on-the-cmes-exchange-as-may-contract-plunges-below-zero-on-nymex-2020-04-20
https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/clearing/2020/04/Chadv20-152.pdf.?mod=article_inline
從這個例子中我們可以看出，許多人一味的責怪投資人不懂規則沒做功課，但往往沒注意到的是，其實期貨商也沒有把工作做好，給投資人的投資軟體無法輸入負值價位，其實這個是我覺得期貨商犯的最大的錯。
如果苦主使用的像是 ib 的 Trader Workstation 也許就不會有這個問題產生。
用 ib 掛了小輕原油限價買單在 -100 USD
如果使用停損市價單，也能夠逃過一劫
苦主如果當初想要在0元停損，如果使用了停損市價單，也是可以逃過一劫的，可惜當初他並不知道軟體有這個功能。
這張是五月小輕原油跌破0元後，從2:08分到2:30分，逃出地獄的最後22分鐘，整個市場只有101口，逃出了以-37.625結算的命運。
風控機制？
許多人提到在最後缺乏流動性的時候，如果期貨商任意砍單，有可能就把期貨多單砍在刻意掛的低價-100上，這也是苦主一值不敢使用市價平倉的原因，由於沒有主動平倉的機制，所以最後才會以-37的價格結算，這部分期貨商的作為也有道理。
求助無門的電話
苦主在想要最後打電話平倉，然後卻在網頁上找不到凱基的交易室電話，打的是一般的客服電話，自然沒有接聽也無法改變什麼，在一來一往之間，機會又錯過了。
如果當天選擇順勢交易是做空單
如果早一點了解到價格能為負數的資訊
如果懂得使用交易所內建的停損單
如果選擇了國外券商的軟體AP能掛出負價位的單子
如果可以早一步知道要先知道交易室電話才算做好準備下國際期貨
如果期貨商的網頁有明確說明交易室的電話
如果明確知道五月份小輕原油會在當天凌晨2:30分結算
也許這筆虧損就能閃掉
希望每個人可以不用自己大賠過，就學習到避免大賠的方法。
说话前先看看逻辑行不行？
中行是中间商，客户压大（多）中行应该去做对冲的。本来这个庄家是不该参与赌博只抽水的。至于中行做没做对冲，是不是也压了大，我不知道。但是有这可能。
不是赚的血汗钱问题，是上述原理根本就不对。如果中行做了对冲就一定能平仓交割。事实好像是交割不了。然后中行砸盘，总共没卖几手，却要客户全部以最低点交割。之后价格不是又正了？
从道理上看中行本身做的就肯定不对，更别说合约低于20%保证金平仓。但这没有意义。
问题是，韭菜就没得公平可能。
之前大涨20%时候中行让app崩溃不让韭菜卖[我怀疑中行偷偷卖了账面不显示而已]，低价时候也不让你买，都摆明割韭菜了你还玩，这不是活该是什么。
中行我觉得是已经知道可以为负的。甚至已经想好了阴谋，要不能让你“抄底”？
至今中行不公布买了多少，平仓价格。平了多少。
这根本就是中行六合彩。
我觉得最终可能韭菜上征信但未必真催缴欠款。毕竟影响不小。
反正我中国股市楼市期货全不碰。规则这么不利还玩那就得愿赌服输。
中行是中间商，客户压大（多）中行应该去做对冲的。本来这个庄家是不该参与赌博只抽水的。至于中行做没做对冲，是不是也压了大，我不知道。但是有这可能。
不是赚的血汗钱问题，是上述原理根本就不对。如果中行做了对冲就一定能平仓交割。事实好像是交割不了。然后中行砸盘，总共没卖几手，却要客户全部以最低点交割。之后价格不是又正了？
从道理上看中行本身做的就肯定不对，更别说合约低于20%保证金平仓。但这没有意义。
问题是，韭菜就没得公平可能。
之前大涨20%时候中行让app崩溃不让韭菜卖[我怀疑中行偷偷卖了账面不显示而已]，低价时候也不让你买，都摆明割韭菜了你还玩，这不是活该是什么。
中行我觉得是已经知道可以为负的。甚至已经想好了阴谋，要不能让你“抄底”？
至今中行不公布买了多少，平仓价格。平了多少。
这根本就是中行六合彩。
我觉得最终可能韭菜上征信但未必真催缴欠款。毕竟影响不小。
反正我中国股市楼市期货全不碰。规则这么不利还玩那就得愿赌服输。
你怎么知道中行没有买空？收割的没有中行相关人员呢？
你的这些猜想很难证实的，除非爆出中行内部人员或者相关人员真正在国际交易中心大量空单砸盘的记录，这样才算真凭实据。我个人感觉，中行的智商还到不了这个段位，在国际市场上中国人根本玩不过老外。中国的机构也就在国内割韭菜一流，出去以后从来都是被宰的。
投资者追究的是中行原油宝未能够主动根据合约交割时间20日晚上10时，转仓至6月（维基百科，中国银行）。如果中行按照合约操作，投资者亏再多也得认。
你说的那些太阴谋论，不客观。
你说的那些太阴谋论，不客观。
我的意思是：真正造成华尔街的资本家国际大鳄获巨额利润的罪魁祸首也是中行的蠢和坏。人家华尔街的人获利是...
不一定是什麼華爾街啊巨鱷啊，中國人喜歡坑中國人又不是第一天了，這就跟共產黨出了事就宣傳都是境外勢力介入，什麼推給外部勢力一樣的，別的銀行都沒有出紕漏怎麼就只有中行這樣玩，明顯是故意的.
你的这些猜想很难证实的，除非爆出中行内部人员或者相关人员真正在国际交易中心大量空单砸盘的记录，这样才...
我觉得以中行等一些机构，不可能没有高阶操盘手，就是专业人士，现在这类机构的人员基本可以跟华尔街平齐的。我的看法是，这可能是一起恶性的洗钱操作，近期一直有外汇方面管控的消息，是否有可能有人或团体的钱意图抢着出去，而这个原油宝是被匆忙选中的一个手段？
你找到的文章有几个点和事实有出入或者有些重点没解释清：1. 移仓时间，中行为什么拖到那个点钟移仓？其...
1：移仓时间是这个事件的关键问题，而这个时间设定是“原油宝”这个产品设计之初就定好的，一句话说明的话，就是这个产品设计本身就是有巨大缺陷的。至于为什么中行在这么专业的领域设计产品出现这么大的一个BUG，我只能说这个是垄断领域国企的通病。
2：本质上并没有修改任何规则，交易所只是提前一周就告知了负油价存在的可能性，因为之前的油价并不涉及到这个可能性，交易所更改的并不是规则，而是类似于交易工具的功能拓展，因为之前的交易工具并不支持负价格。这里有关键的一点：交易工具本身不支持负价格的修正算不算交易规则的修改？
3：任何买多头的都有交割资格。没有的是交割能力，或者交割准备。